娜娜期权书院第三期：Dynamic Hedging

本期研究书籍：动态对冲《Dynamic Hedging》，塔勒布作者。

这是一本经典的市场书籍。与其他为公司财务总监提供风险管理的书籍不同，动态对冲针对专业交易员和基金经理的实际需求。你知道，获得更大利润的希望也带来了灾难**容易损失的可能性。现在比以往任何时候都更重要了。交易衍生品的关键是实施预防性风险管理技术，以计划和避免这些令人震惊的下降。

本书由全球银行和交易所领先的期权交易员和衍生品风险顾问撰写，为监控和管理与投资组合管理相关的所有风险提供了实用的方法。纳西姆·尼古拉斯·塔勒布(Nassim Nicholas Taleb)Empiricaa是对冲基金运营商 Capital LLC的创始人，也是纽约大学数学科学学院Coucou的研究员。他曾在纽约和伦敦担任过各种高级衍生品交易职务，并在芝加哥担任独立交易员。

为什么选择读这本经典？/

动态对冲(DynamicHedging)它是一种专业交易员广泛应用于对冲Gamma或Vega风险的技术。这种对冲操作本身就是“动态的，因为它涉及到标的物价格的移动（通常每天上下几次）来调整和对冲标的物的市场风险（dynamic)”。

Dynamic 在《Hedging》一书中，塔勒布讲述了如何更好地对冲普通期权和奇异期权，这几乎是期权交易者必备的手册。是的，作者是畅销书《黑天鹅》和《反脆弱》的作者。如果对期权没有深入的研究，恐怕很难理解Dynamicc 毕竟这本书不是《黑天鹅》《反脆弱》的大众读物，而是真的很专业，很数学。

塔勒布在书的前言中说，在总结了20万笔期权交易和7万份风险管理报告后，他花了6个月的时间在数学理论上写了这部杰作。在期权风险管理中，希腊字母通常是通过管理组合来实现的。在书中，塔勒布专注于传统希腊字母的局限性，以及如何使用改进的希腊字母进行风险管理。

具体一点，书中提出了影子Gamma、修正Vega、修正Theta、Delta Bleed、Gamma Bleed等。系统地和我一起学习这个期权经典吧！

出于对期权的热爱，陆先生不仅忙于期权做市商的工作，还致力于准备学院的课程内容，希望与每一位认真对待期权交易的合作伙伴共同成长。为了提高课程效率，本期课时为10周，每周为1小时。仔细阅读这本书，正确进入书中的期权世界，提高您的交易技能。

陆丽娜老师受到学生们的高度赞扬，也将使用她简单易懂的解释，帮助你从理论和实践两个方面快速理解波动性交易，不同于市场一般期权课程，课程风格直接主题，有针对性，为学生提供建立期权波动性交易利润所需的知识和技能。

课程目录

01.动态对冲1-delta.mp4

02.动态对冲2-gamma.mp4

03.动态对冲3-vega.mp4

04.动态对冲4-theta.mp4

5.动态对冲5-希腊字母及其性能.mp4

06.动态对冲6-波动率的操作分析.mp4

7.动态对冲7-希腊字母高级性能.mp4

08.Volatility and Correlation.mp4

动态对冲9-对冲如何盈利？.mp4

10.动态对冲10-分布.mp4